4月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新贷款市场报价利率（lpr），其中1年期lpr由4.05%下调至3.85%，下调幅度达到20bp；5年期以上lpr由4.75%下调至4.65%，下调幅度达到10bp。

这是本年内lpr第二次下降。从去年8月进行lpr改革以来，截至目前，1年期lpr已经下行40基点，5年期lpr下行20基点。

据业内人士分析，此次lpr下降符合市场预期。由于中国人民银行此前开展中期借贷便利（mlf）操作1000亿元，中标利率为2.95%，较前次下降了20个基点。所以市场已经预计mlf利率下降将大概率引导4月的贷款lpr下行。

由于lpr直接影响贷款实际利率，因此未来贷款利率有望进一步下降，实体经济融资成本将继续下行。今年以来，央行在货币政策上持续加大逆周期调节力度，保持了流动性的充足供应。目前，市场普遍认为逆周期调节的力度还会进一步加大。

中国民生银行首席研究员温彬称，政治局会议再次重申坚持“房住不炒”定位，这次5年期以上lpr只下降了10个基点，体现了房地产金融政策的连续性和稳定性，有利于促进房地产市场平稳健康发展。

4月17日召开的政治局会议称，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

对个人而言，lpr报价影响较大的方面是房贷。

选择新的lpr，房贷有何变化？

以100万元房贷、等额本息偿还30年计算，5年期以上lpr每下降10个基点，月供额约减少60元。4月5年期以上lpr降低10个基点至4.65%，月供将从5216.47元减少至5156.37元，累计利息相差了2.16万元。

以泸州为例，泸州首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限lpr+55个基点，也就是说，首套个人住房贷款利率下限是4.75%+0.55%=5.3%，5年期以上lpr调降10个基点后，房贷利率为5.2%。

需要注意的是，lpr每月20日对外公布一次，不过相应的房贷实际执行利率不会每月调整一次，重定价周期通常为1年。由于大部分银行规定重定价日为每年1月1日，因此针对转换后的房贷，最近的参考lpr应该是2020年12月将公布的5年期以上lpr。

也就是说，如果今年12月5年期以上lpr依然为4.65%，买房者如果新购房屋、使用新的lpr房贷利率（不考虑利率“换锚”情况），100万元的房贷等额本息偿还30年，在2021年每月房贷还款额为5491元。

此前在5年期lpr为4.75%、首套房执行利率5.3%（4.75%+55个基点）的情况下，每月房贷还款额为5553元，因此执行新lpr利率后，房贷月供每月减少62元。

按照各大银行目前基准利率上浮10%、即5.39%的利率比较（不考虑购房者利率上浮或打折的情况），执行固定利率后月供为5609元。如此来算，新购房屋且执行最新lpr的购房者，相比选择固定利率（无上浮或打折情况）的购房者来说，每月可省118元。

lpr or 固定利率？

二者选其一，而且只能选一次！

也就是说，如果你接到银行问你“换不换贷款利率”的电话，并选择了转换成“lpr”利率，那么，你的房贷利率每年都要面临涨、或者跌。

需要注意的是每年，不是每个月。虽然lpr利率每个月都会公布新数据，但，你与银行签订房贷合同时，约定以lpr为基准定价利率，有效期是1年！这一年内，利率不变，1年后房贷利率才会再次调整为新的lpr利率+加减点。

好消息是，从去年8月以来，lpr利率一直在下跌。特别是关系到房贷的5年期以上lpr已经三次下调累计20了个基点，从4.85％降至4.65%。

大概率，一年后的你，房贷肯定是下降的。